Vadeli Döviz Alım/Satım İşlemleri (Forward)

Vadeli Döviz

Vadeli Döviz Alım/Satım (Forward) Nedir?

Bir para biriminin başka bir para birimine karşı önceden belirlenmiş vade ve kur üzerinden alım veya satımını düzenleyen anlaşma sonucu yapılan işlemlerdir.

Neden Vadeli Döviz Alım/Satım (Forward) Kullanmalıyım?

Vadeli döviz (Forward) kur riskinin sabitlenerek oluşabilecek risklerden kaçınılmasını sağlamaktır.

  • Şartları banka ve müşteri arasındaki özel anlaşmayla belirlenir.
  • Kur anlaşmadaki vade sonu için belirlenir.
  • Maksimum vade süresi 365 gündür.
  • Kur riskinin sabitlenmesi ile oluşabilecek risklerden kaçınılmasını sağlamaktır.

Vadeli Döviz Alım/Satım (Forward) Nasıl Kullanabilirim?

Günlük Uzlaşma Fiyatı

Yatırılan başlangıç teminatı müşterinin pozisyonu açık kaldığı sürece her gün aynı vadedeki yeni vadeli döviz kuruna göre tekrar değerlemeye tabi tutulur. Değerleme işlemleri sonrasında, müşteri teminatının başlangıç teminatı altına düşmesi durumunda, müşteriden teminatını derhal "başlangıç teminatı" seviyesine getirmesi istenir.

Örnek: 27.12.2019 tarihli forward işlem örneği

İşlem CinsiVadeli Döviz Alımı
Dayanak VarlıkUSD/TL
Spot Kur (27.12.2019)5,4850
BeklentiUSD Artışı
Vade (27.01.2020)1 Ay
İşlem Tutarı100.000
Forward Kur5,60

 

  • Vade tarihinde piyasada geçerli olan USD/TL kuruna bakılmaksızın, 100.000 USD tutarındaki forward işlemi 5,60 kurdan gerçekleşir.
  • Vade tarihinde piyasa kurunun 5,60’ ın üzerinde olması durumunda döviz alıcısı olan müşteri, daha düşük seviyeden döviz ihtiyacını karşılamış ve kar etmiş olacaktır.
  • Piyasa kurunun 5,60’ ın altında olması durumunda ise müşteri, vade tarihindeki spot kur seviyesinden fayda sağlayamamış olacaktır.